ทองคำลุ้นยุติสถิติร่วง 4 เดือนติด แต่ยังมีแรงเทขายไม่หยุด
ทองคำลุ้นยุติสถิติร่วง 4 เดือนติด แต่ยังมีแรงเทขายไม่หยุด ทองคำไม่สามารถยืนเหนือระดับ $4,100 ได้ เมื่อแรงขายกลับเข้ามาในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากความตึงเครียดรอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน และแรงขายทำกำไรช่วงสิ้นเดือน แม้ทองคำจะปิดตลาดเหนือ $4,100 ได้ในวันพฤหัสบดี แต่ RSI รายวันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,082.83 โดยยังคงมุมมองเชิงลบ (bearish) ในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด เส้น SMA 50 วันที่ $4,185.76 พร้อมด้วย SMA 100 วันที่ $4,426.31 และ SMA 200 วันที่ $4,490.85 ต่างวางตัวอยู่เหนือราคาปัจจุบัน บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นยังถูกจำกัดภายใต้กรอบการปรับฐานที่กว้างขึ้น ขณะที่เส้น SMA 21 วันที่ $4,073.95 ทำหน้าที่เป็นแนวรับเชิงพลวัตในระยะใกล้ ส่วนดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับราว 48.3 อยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางเล็กน้อย สะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนแรง และตอกย้ำภาพการแกว่งตัวออกข้าง (consolidation) ภายใต้บริบทขาลงโดยรวม
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 50 วันบริเวณ $4,185.76 ซึ่งราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้ให้ได้ เพื่อคลายแรงกดดันเชิงลบเฉพาะหน้า และเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันที่ $4,426.31 และเส้น SMA 200 วันที่ $4,490.85 ตามลำดับ ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 21 วันที่ $4,073.95 หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับลงสู่ระดับที่ต่ำกว่า และบ่งชี้ว่าฝั่งขายกำลังกลับมาควบคุมโครงสร้างราคารายวันอีกครั้ง
บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำไม่สามารถยืนเหนือระดับ $4,100 ได้ แม้จะปิดเหนือระดับดังกล่าวในวันพฤหัสบดี เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล
แม้ปากีสถานในฐานะตัวกลางไกล่เกลี่ยจะยืนยันว่าการเจรจาระหว่างเตหะรานกับวอชิงตันยังคงดำเนินอยู่ แต่การโจมตี "อย่างหนักหน่วง" ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน เพื่อตอบโต้การโจมตีรอบใหม่ที่มุ่งเป้ากองกำลังอเมริกันในจอร์แดน ได้ปลุกความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยขึ้นมาอีกครั้ง
ด้านนายโมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน ตอบโต้ผ่านโพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่า ชาวอเมริกันเคยชินกับการชดเชยความพ่ายแพ้ในสนามรบด้วยการทำร้ายผู้บริสุทธิ์ และจะต้องชดใช้ในสิ่งที่ทำ
ดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังอย่างต่อเนื่องว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ แม้ประธาน Fed นายเควิน วอร์ช จะแสดงท่าทีไม่ผูกมัดต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ในการแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายเมื่อวันพุธที่ผ่านมา
Fed คงดอกเบี้ยท่ามกลางเสียงถกเถียง – HSBC คงมุมมองเป็นกลางและหนุนดอลลาร์
นักวิเคราะห์จาก HSBC ชี้ว่า Fed คงอัตราดอกเบี้ยเป็นการประชุมครั้งที่ 5 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาด แต่เน้นย้ำว่าผลโหวต 9 ต่อ 3 สะท้อนการถกเถียงอย่างเข้มข้นภายในคณะกรรมการ FOMC ในด้านตราสารหนี้ HSBC ระบุว่ายังคงมุมมองเป็นกลางต่ออายุตราสาร (duration) และให้น้ำหนักกับหุ้นกู้คุณภาพสูงระดับ investment grade เพื่อรับผลตอบแทนและดอกเบี้ยที่น่าสนใจ พร้อมทั้งยังคงมุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากพื้นฐานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ยังน่าดึงดูด
นอกเหนือจากการฟื้นตัวของดอลลาร์แล้ว ทองคำยังได้รับแรงกดดันจากตัวเลขดัชนี PMI ภาคธุรกิจอย่างเป็นทางการของจีนประจำเดือนกรกฎาคมที่ออกมาน่าผิดหวัง ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังก่อนการประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)
ตลาดการเงินเผชิญความผันผวนรุนแรงในช่วงต้นของการซื้อขายฝั่งอเมริกาเมื่อวันพฤหัสบดี ท่ามกลางกระแสข่าวว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ส่งผลให้เงินเยน (JPY) พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง และคู่เงิน USD/JPY ร่วงลงราว 600 pips ภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที
การดิ่งลงของ USD/JPY กดดันดอลลาร์ให้อ่อนค่าเป็นวงกว้าง เปิดโอกาสให้ทองคำกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ $4,100 ได้ชั่วขณะ
นอกจากนี้ ตัวเลข GDP สหรัฐฯ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ออกมาแบบผสมผสาน ยังเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์ และเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับทองคำ
แนวโน้มถัดไป
มองไปข้างหน้า ทองคำอาจได้รับแรงหนุนหาก BoJ ตัดสินใจ "คงดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณเข้มงวด" (hawkish hold) ซึ่งจะปลุกแรงซื้อเงินเยนและกดดันดอลลาร์ให้อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำอาจถูกกดดันจากความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้น