บทวิเคราะห์ราคาทองคำ ประจำวันที่ 10 มีนาคม 2569

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Overview)

สถานการณ์สงครามและภูมิรัฐศาสตร์: ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านอาจใกล้สิ้นสุดลง ข่าวนี้ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ทำให้ความต้องการถือครองเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และช่วยให้ทองคำฟื้นตัวได้บ้าง

วิกฤตราคาน้ำมัน: ตลาดการเงินได้รับแรงกดดันจากการที่กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันปรับลดกำลังการผลิต ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นไปแตะระดับ 110 ดอลลาร์ (สูงสุดในรอบ 3 ปี) ท่ามกลางคำขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซจากอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันเริ่มย่อตัวลงหลังมีข่าวว่ากลุ่ม G7 เตรียมปล่อยน้ำมันสำรองฉุกเฉินเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด

ทิศทางเงินเฟ้อและดอกเบี้ยเฟด (Fed): แม้จะมีประเด็นความตึงเครียด แต่นักลงทุนในระยะสั้นยังคงเลือกลี้ภัยในเงินดอลลาร์มากกว่าทองคำ ทิศทางหลังจากนี้จะขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (CPI และ PCE) ที่กำลังจะประกาศ ซึ่งมีความสำคัญอย่างมากก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์หน้า ตลาดคาดว่า Fed จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ท่ามกลางความไม่แน่นอนของราคาพลังงาน แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจสร้างความกังวลเพิ่มเติมได้

2. ภาพรวมทางเทคนิค (Technical Overview)

กราฟ 4 ชั่วโมง (4-Hour Chart): ทิศทางยังดูเป็นขาลงอ่อนๆ (Mildly Bearish) โดยราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย SMA 20 และ 100 บริเวณ 5,120 ดอลลาร์ แต่ราคายังสามารถยืนเหนือเส้น SMA 200 ที่ระดับประมาณ 5,070 ดอลลาร์ได้ (หากมีการย่อตัวหลุดระดับนี้ก็มีแรงซื้อดันกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็ว) ขณะที่อินดิเคเตอร์อย่าง Momentum และ RSI บ่งชี้ว่าแรงซื้อกำลังเริ่มแผ่วลง

แนวรับ-แนวต้านสำคัญ:

แนวรับ (Support): แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 บริเวณ 5,070 ดอลลาร์ หากหลุดระดับนี้ไปได้ อาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 5,000 ดอลลาร์ และอาจเปิดทางให้ราคาทิ้งตัวลึกกว่าเดิม

แนวต้าน (Resistance): แนวต้านทันทีอยู่บริเวณจุดตัดของเส้น SMA 20 และ 100 แถวๆ 5,120 ดอลลาร์ หากไม่สามารถผ่านไปได้ราคาก็จะยังคงอยู่ในโหมดพักตัวลง แต่หากทะลุผ่านไปได้แข็งแกร่ง จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 5,180 ดอลลาร์ และหากผ่าน 5,200 ดอลลาร์ได้ อาจเปิดทางกลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 5,370 ดอลลาร์

กราฟรายวัน (Daily Chart): ในภาพใหญ่ยังมีโอกาสฟื้นตัว เนื่องจากราคายังคงยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย SMA 20, 100 และ 200 วัน ซึ่งเรียงตัวเป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) ชัดเจน ทำให้ยังมีแรงซื้อคอยพยุงอยู่เสมอเมื่อราคาย่อตัวลงมา

แนวโน้มในระยะยาว

บทวิเคราะห์ประเมินว่าทิศทางของทองคำจะถูกกำหนดโดย นโยบายของ Fed, การตัดสินใจของทรัมป์ และปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ หากความขัดแย้งรุนแรงขึ้นหรือมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินทั่วโลก ทองคำจะได้ประโยชน์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่หากสถานการณ์ตึงเครียดคลี่คลายลง หรือเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่น ทองคำก็อาจเผชิญกับแรงกดดันทางลงได้ครับ