บทวิเคราะห์ราคาทองคำ ประจำวันที่ 6 มีนาคม 2569

ราคาทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ $5,100 ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันศุกร์ โลหะมีค่ากลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากแรงเทขายดอลลาร์สหรัฐรอบใหม่ และกระแสเงินทุนที่ไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง (risk-off flows) ที่ยังคงดำเนินอยู่ ทั้งนี้ รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนกุมภาพันธ์จะเป็นจุดสนใจหลักในช่วงต่อไปของวันศุกร์

ภาพรวมทางเทคนิคของ XAU/USD

• ในกราฟราย 4 ชั่วโมง: XAU/USD ซื้อขายด้วยแนวโน้มขาลงเล็กน้อย (mildly bearish bias) เนื่องจากราคาได้ปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดใกล้ระดับ $5,190 และกำลังพยายามกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้น SMA 100 งวดบริเวณ $5,107 ในขณะที่ยังคงประคองตัวอยู่เหนือเส้น SMA 200 งวดที่กำลังปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ $5,051 เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้โค้งตัวลงและชี้ลงด้านล่าง ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงบวกที่กำลังจางหายไปหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วไปยังระดับ $5,400 เมื่อเร็วๆ นี้ ในเวลาเดียวกัน ตัวชี้วัด Momentum ได้เข้าสู่แดนลบแต่เริ่มขยับขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ตัวชี้วัด Relative Strength Index (RSI) มุ่งหน้าลงสู่บริเวณ 40 ซึ่งทั้งสองตัวชี้วัดต่างตอกย้ำถึงโอกาสในการปรับตัวลงต่อ

แนวต้าน: แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 งวดที่ระดับ $5,107 ตามด้วยเส้น SMA 20 งวดใกล้ระดับ $5,190 ซึ่งหากสามารถทะลุผ่านบริเวณนี้ไปได้ จะเป็นการเปิดทางไปสู่บริเวณที่มีการพักตัวก่อนหน้านี้รอบๆ $5,260 และตามด้วยบริเวณ $5,320

แนวรับ: แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 งวด ซึ่งกระจุกตัวอยู่ใกล้ระดับ $5,051 ตามด้วยจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่ $4,997

• ในกราฟรายวัน: XAU/USD ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้เล็กน้อย (modest bullish stance) เนื่องจากราคายังคงทรงตัวอยู่เหนือเส้น SMA 20 วันที่กำลังปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ $5,085 และอยู่เหนือเส้น SMA 100 วันและ 200 วันอย่างมาก ซึ่งเส้นทั้งสองต่างมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งและเป็นการยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นหลัก ตัวชี้วัด RSI 14 วันอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ระดับ 50 ต้นๆ จากสภาวะการซื้อมากเกินไป (overbought extremes) ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้กลับเข้าสู่สภาวะปกติโดยไม่ได้ทำลายโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม ในขณะที่ตัวชี้วัด Momentum กำลังปรับตัวลดลงและอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง (midline) เพียงเล็กน้อย ซึ่งยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันถึงการปรับตัวลงที่รุนแรงขึ้น

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) กลับมาปรับตัวลงอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาทำการซื้อขายของฝั่งอเมริกา คู่เงิน XAU/USD ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ $5,054 ก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นมาเพียงเล็กน้อยจากระดับดังกล่าว เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้กระตุ้นให้เกิดความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมาอีกครั้ง

มีปัจจัยหลักสองประการที่หนุนค่าเงินดอลลาร์:

• ราคาน้ำมันดิบ พุ่งขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 1 ปี ท่ามกลางข่าวการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซและการโจมตีเรือในภูมิภาค

• ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

สรุปข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด:

• รายงานการเลิกจ้างของ Challenger: แสดงให้เห็นว่านายจ้างในสหรัฐฯ ประกาศเลิกจ้างพนักงาน 48,307 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ลดลง 55% จากจำนวน 108,435 ตำแหน่งในเดือนมกราคม

• ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims): สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 28 กุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้น 213,000 ราย ซึ่งตรงกับตัวเลขครั้งก่อนหน้าแต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 215,000 ราย

• ผลิตภาพแรงงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Productivity): ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เพิ่มขึ้น 2.8% ซึ่งชะลอตัวลงจากครั้งก่อนหน้าที่ 5.2%

• ต้นทุนแรงงานต่อหน่วย (Unit Labor Cost): ในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 2.8% เทียบกับ -1.8% ในไตรมาสที่ 3

สหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงาน การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) ประจำเดือนกุมภาพันธ์ในวันศุกร์ โดยคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มตำแหน่งงานใหม่ 59,000 ตำแหน่งในเดือนดังกล่าว ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราการว่างงาน (Unemployment Rate) คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 4.3% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมกราคม นอกจากนี้ จะมีการเผยแพร่ ยอดค้าปลีก (Retail Sales) ของเดือนมกราคม ซึ่งเป็นข้อมูลที่ประกาศล่าช้าเนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลบางส่วน (Government Shutdown) ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา