บทวิเคราะห์ราคาทองคำ ประจำวันที่ 4 มีนาคม 2569

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 5,100 ดอลลาร์อีกครั้งในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชียของวันพุธ โดยฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันก่อน กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ทำหน้าที่เป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและการลดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินในเชิงรุก อาจเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ ก่อนที่จะมีการรายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน (ADP) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการจาก ISM ของสหรัฐฯ ในช่วงเวลาต่อไปของวันนี้

ภาพรวมทางเทคนิค XAU/USD

การวิเคราะห์กราฟ 4 ชั่วโมง

ในกราฟกรอบเวลา 4 ชั่วโมง XAU/USD มีแนวโน้มปรับตัวลง (bearish) เพิ่มมากขึ้น มุมมองในระยะสั้นเปลี่ยนเป็นขาลงเล็กน้อยหลังจากที่ราคาร่วงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) 20 วันซึ่งกำลังปรับตัวขึ้นบริเวณ 5,260 ดอลลาร์ แต่ยังคงยืนเหนือเส้น SMA 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งยังคงมีความชันเป็นบวกและรักษาสภาพแวดล้อมที่เป็นขาขึ้นในภาพรวม ตัวชี้วัด Relative Strength Index (RSI) ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงวนเวียนอยู่บริเวณระดับ 37 ขณะที่ตัวชี้วัด Momentum ยังคงรักษาทิศทางลาดลงในแดนลบ ซึ่งสนับสนุนโอกาสในการปรับตัวลงเพิ่มเติมในระยะสั้น

• แนวต้าน: แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้น SMA 20 วันที่เพิ่งถูกเบรกทะลุลงมาบริเวณ 5,260 ดอลลาร์ และความพยายามที่จะฟื้นตัวหากยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับนี้ จะทำให้ฝั่งผู้ขายยังคงเป็นผู้ควบคุมตลาด โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่บริเวณที่มีการพักตัวเมื่อเร็วๆ นี้ราว 5,330 ดอลลาร์ และต่อด้วยโซน 5,370 ดอลลาร์

• แนวรับ: ในขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณระดับจิตวิทยา 5,100 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับจุดต่ำสุดของราคาครั้งล่าสุด ตามด้วยแนวรับที่มีนัยสำคัญมากกว่าที่เส้น SMA 100 วันใกล้ 5,095 ดอลลาร์ ซึ่งการดีดตัวขึ้นจากจุดนี้จะสอดคล้องกับการย่อตัวในแนวโน้มขาขึ้นภาพใหญ่ แต่หากหลุดแนวรับเส้น SMA 100 วันลงมาอย่างชัดเจน จะเปิดทางลงสู่ระดับถัดไปที่เส้น SMA 200 วัน บริเวณ 5,020 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่นักลงทุนระยะยาวที่เทรดตามแนวโน้มจะรอดูสัญญาณแรงซื้อให้กลับมาอีกครั้ง

การวิเคราะห์กราฟรายวัน (Daily)

ในกราฟรายวัน XAU/USD ได้ทดสอบความแข็งแกร่งของฝั่งผู้ซื้อบริเวณเส้น SMA 20 วันที่กำลังปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับ 5,060 ดอลลาร์ โดยที่เส้น SMA 100 วัน และ 200 วันยังคงปรับตัวขึ้นอยู่ต่ำกว่าราคาตลาดพอสมควร ตัวชี้วัด Momentum มีแรงส่งในขาลงมากขึ้นแต่ยังคงอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง (midline) ในขณะที่ตัวชี้วัด RSI ก็กำลังมุ่งหน้าลงแต่อยู่เหนือเส้นกึ่งกลางเพียงเล็กน้อยเช่นกัน ซึ่งเป็นการเพิ่มความเสี่ยงในทิศทางขาลง แม้จะยังไม่เป็นการยืนยันการทำจุดต่ำสุดใหม่ (lower lows) ในอนาคตก็ตาม

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ราคาทองคำสปอตร่วงลงอย่างหนักในวันอังคาร โดยคู่เงิน XAU/USD มีการซื้อขายอยู่ที่ราวๆ 5,110 ดอลลาร์ในช่วงบ่ายของตลาดอเมริกา หลังจากที่ทะลุระดับ 5,000 ดอลลาร์ลงไปได้ชั่วครู่ แม้จะมีวิกฤตการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk aversion) ที่ปกคลุมตลาดการเงินในเวลาต่อมา แต่ทองคำก็ไม่สามารถดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนได้ ในทางกลับกัน ผู้เล่นในตลาดต่างพากันแห่เข้าซื้อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ดอลลาร์สหรัฐ (Greenback) แตะระดับสูงสุดระหว่างวันในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดอเมริกา ก่อนจะอ่อนค่าลงมาบ้างหลังจากนั้น แต่ก็ยังคงรักษาผลบวกระหว่างวันเอาไว้ได้อย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ในขณะเดียวกัน ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่าตลาดวอลล์สตรีทจะสามารถดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในช่วงแรกได้ก็ตาม

สงครามอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้แทบไม่มีช่องว่างสำหรับการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่น (sentiment) ของตลาดเลย ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่านักลงทุนจะเดินหน้าเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐต่อไป หรือจะเปลี่ยนกลับมาถือครองทองคำเมื่อถึงจุดหนึ่ง

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ (US) ที่กำลังจะประกาศออกมาอาจทำให้ภาพรวมมีความชัดเจนขึ้นบ้าง สหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน (ADP) ในวันพุธ ตามด้วยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี และรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls - NFP) ประจำเดือนกุมภาพันธ์ในวันศุกร์ หากตัวเลขที่ออกมาน่าผิดหวัง ดอลลาร์สหรัฐก็อาจสูญเสียแรงหนุน และความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยก็อาจย้ายฝั่งกลับมาที่ทองคำ